金融業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)，也是前海產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重。作為前海金融創(chuàng)新最大的亮點，前?？缇橙嗣駧刨J款2013年1月在全國率先破冰，并成為人民幣國際化的標(biāo)志性事件。時隔兩年后，前?？缇橙嗣駧刨J款亮出了自己的成績單：從2013年1月22日啟動到2015年6月底，跨境貸備案金額達(dá)到1070億元，業(yè)務(wù)量大幅領(lǐng)先全國其他區(qū)域。


    除了跨境貸，作為全國現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的試驗窗口，前海各項金融創(chuàng)新的政策、項目、成果層出不窮，從跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的破冰到開展合格境內(nèi)投資者境外投資試點，從全國第一家民營互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行的落地到互聯(lián)網(wǎng)金融在前海的加速聚集，從深圳碳排放權(quán)交易正式開閘到19個要素交易平臺的建立，前海的金融創(chuàng)新方興未艾，并成為我國最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑谑袌鲋弧?br />

    A.跨境貸成前海金融創(chuàng)新最大亮點


    按照規(guī)劃，前海蛇口片區(qū)作為我國金融業(yè)對外開放的試驗示范窗口，其中一項最重要的創(chuàng)新就是積極推進資本項目可兌換，進一步打通本外幣、境內(nèi)外、在岸離岸市場的對接合作路徑，為實體經(jīng)濟提供金融服務(wù)。


    來自前海管理局的數(shù)據(jù)顯示，前海正在全力構(gòu)建金融企業(yè)和跨境資金“走出去”和“引進來”的開放平臺。去年以來，包括跨境人民幣貸款、赴港發(fā)行人民幣債券、外商投資股權(quán)投資試點等全新業(yè)務(wù)均取得較快增長。


    作為前海金融創(chuàng)新最大的亮點，前海跨境人民幣貸款2013年1月在全國率先破冰，并成為人民幣國際化的標(biāo)志性事件。時隔兩年后，前海跨境人民幣貸款亮出了自己的成績單：從2013年1月22日啟動到2015年6月底，跨境貸備案金額達(dá)到1070億元，業(yè)務(wù)量大幅領(lǐng)先全國其他區(qū)域。


    在前海，通過外商投資股權(quán)投資試點（QFLP）和合格境內(nèi)投資者境外投資試點（QDIE）兩項新政，深圳率先在全國建立了資金跨境雙向流動的新渠道。前者2014年以來新增28家試點企業(yè)，試點企業(yè)總數(shù)達(dá)到54家，注冊資本（認(rèn)繳資本）超過125億元人民幣。后者首批額度10億美元，已有首批8家企業(yè)獲得合格境內(nèi)投資者境外投資試點資格。


    據(jù)前海蛇口自貿(mào)片區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，前海啟動合格境內(nèi)個人投資者境外投資試點（QDIE）已經(jīng)具備初步條件，這將成為資本項目開放中個人項下開放很重要的渠道?！巴ㄟ^這一試點，以后中國的個人投資者要投資境外市場不必繞道銀行和基金等相關(guān)理財產(chǎn)品，跨境資金流動又多了一條途徑，人民幣資金走出去的渠道也由此拓寬?！?br />

    “前海將在國家金融業(yè)監(jiān)管部門的指導(dǎo)下開展QDIE試點業(yè)務(wù)。除此之外，在自由貿(mào)易賬戶和離岸證券市場等領(lǐng)域，前海蛇口自貿(mào)片區(qū)也將積極探索，爭取盡快落地?！鼻昂Ｉ呖谧再Q(mào)片區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人這樣介紹。


    此外，跨國公司資金集中運營也在穩(wěn)步推進。自去年8月4日起，前海注冊的外資企業(yè)可自由選擇外匯資本金的結(jié)匯時機和結(jié)匯比例，實行100％意愿結(jié)匯，資本金結(jié)匯后的人民幣，可在企業(yè)經(jīng)營范圍內(nèi)自主使用。此舉極大地提高了企業(yè)的資金管理效率。


    “跨境人民幣貸款無疑是前海金融最大的創(chuàng)新亮點。未來，對接國家‘一帶一路’和‘自貿(mào)區(qū)’戰(zhàn)略規(guī)劃，蛇口前海自貿(mào)片區(qū)在跨境金融方面深耕細(xì)作的空間會更大。全面深化對港澳臺、東盟、亞太的金融合作，逐步打造成為我國跨境金融的示范區(qū)，將成為前海的一大使命?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)金融系副教授王汀汀如是說。


    B.互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)加速聚集


    在前海，更多創(chuàng)新型金融機構(gòu)破冰起航。前海微眾銀行成為全國第一家民營互聯(lián)網(wǎng)銀行，于2015年1月18日營業(yè)。微眾銀行定位于為海量的個人消費者和小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，其理想模式是通過互聯(lián)網(wǎng)形式實現(xiàn)開戶，左手吸收海量低成本負(fù)債，右手通過銷售資管產(chǎn)品實現(xiàn)資產(chǎn)出表，由此打造一個輕資產(chǎn)、海量客戶的銀行。開業(yè)之初，其使用“人臉識別”技術(shù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)“面簽”的身份驗證方式已在全國引起極大關(guān)注。今年元旦剛過，總理李克強今年專門到微眾銀行視察，并提出微眾銀行要為實體經(jīng)濟提供更快捷、更便利、更優(yōu)惠信貸支持的期許。


    數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，前海共注冊互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)1273家，占到深圳市的90%以上。更多的金融新興業(yè)態(tài)在前海落地，并呈現(xiàn)加速聚集的態(tài)勢。據(jù)悉，招商銀行旗下全資子公司香港永隆銀行與中國聯(lián)通發(fā)起的“招聯(lián)消費金融有限公司”于2015年3月3日獲得開業(yè)批復(fù)許可，這是國內(nèi)注冊資本最大的消費金融公司，也是我國自2013年9月底宣布擴大消費金融公司試點范圍以來，首家獲批的消費金融公司。


    再看征信市場。今年征信市場放開以來，平安旗下的前海征信、騰訊旗下的騰訊征信獲得央行發(fā)放的征信牌照，成為民營企業(yè)開展征信業(yè)務(wù)的首批試點。而其開展征信業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，就在于平安、騰訊這些企業(yè)早已積累了豐富的大數(shù)據(jù)，這些民營征信系統(tǒng)將成為央行征信系統(tǒng)有力的補充，大大豐富了我國的征信市場。


    此外，前海正在建立一個完善的要素市場。目前，前海已聚集了19家要素市場，范圍涵蓋股權(quán)、保險、融資租賃、農(nóng)產(chǎn)品、航空航運、船艇等多個權(quán)益和大宗商品領(lǐng)域，正在申請設(shè)立的還有十家左右。


    “大力發(fā)展要素交易市場是提升前海蛇口自貿(mào)片區(qū)區(qū)域輻射能力的重要手段?！鼻昂Ｉ呖谧再Q(mào)片區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“而要提升影響力和對外輻射力，重在通過政策創(chuàng)新來撬動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展。”


    據(jù)悉，前海管理局正在爭取保監(jiān)會支持前海保險交易中心開展“原保險產(chǎn)品電子化交易”和“大宗保險產(chǎn)品采購電子化交易”創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點。該局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“相信通過一段時間的創(chuàng)新發(fā)展，前海要素市場將展現(xiàn)規(guī)范、開放、創(chuàng)新的整體品牌形象”。


    C.加大風(fēng)控探索“一行三會”聯(lián)合監(jiān)管機制


    目前在前海注冊登記的金融及類金融企業(yè)已經(jīng)超過2.5萬家。對如此豐富的金融業(yè)態(tài)如何進行有效的金融監(jiān)管，成為擺在蛇口前海自貿(mào)區(qū)前的一個課題。


    事實上，國務(wù)院在今年10月21日召開的常務(wù)會議強調(diào)，金融業(yè)從分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管，是一個大的發(fā)展趨勢；監(jiān)管機構(gòu)要創(chuàng)新金融監(jiān)管，探索本外幣一體化監(jiān)管體系，加強跨部門、跨行業(yè)、跨市場金融業(yè)務(wù)監(jiān)管協(xié)調(diào)，強化系統(tǒng)性風(fēng)險預(yù)警、防范和化解。


    前海管理局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，金融業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)，也是前海產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重，監(jiān)管機構(gòu)的靠前監(jiān)管是促進金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)。隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢日益成為主流，去年前海曾提出讓一行三會嘗試探索跨部門綜合監(jiān)管，率先建立超級金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)想。


    據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，2014年，中國證監(jiān)會已在前海設(shè)立監(jiān)管辦公室，專職對接前海業(yè)務(wù)，目前該辦公室運行良好。其余金融監(jiān)管部門也認(rèn)同前海探索綜合監(jiān)管的改革思路，但由于機構(gòu)人員編制、業(yè)務(wù)監(jiān)管模式等原因，對于在前海設(shè)立一線監(jiān)管部門事宜仍在研究推進當(dāng)中。


    記者了解到，前海在金融風(fēng)險防控方面，主要是針對互聯(lián)網(wǎng)金融、融資租賃、要素交易市場等重點領(lǐng)域建立風(fēng)險防控機制，未來對相關(guān)領(lǐng)域的行業(yè)準(zhǔn)入將提高要求，從源頭抓好防控；將通過搭建公共信用平臺，建立相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域的信用評級機制，通過信用信息的廣泛使用，控制金融風(fēng)險。


    據(jù)悉，前海目前已形成由深圳市金融辦牽頭，深圳人行、深圳銀監(jiān)局、深圳證監(jiān)局、深圳保監(jiān)局、前海管理局等部門共同參與的監(jiān)管機制。“建立這樣的聯(lián)合監(jiān)管機制，目的就是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，在此基礎(chǔ)上加強金融風(fēng)險的防范和處置?！?br />

    “未來，自貿(mào)區(qū)將繼續(xù)探索聯(lián)合監(jiān)管機制，推動形成監(jiān)管合力，打造有利于金融創(chuàng)新的監(jiān)管環(huán)境。”上述負(fù)責(zé)人說。


    普華永道主管合伙人張展豪則表示，除了加強“一行三會”的合作，前海還有必要深入借鑒香港及國際先進地區(qū)的金融體制和監(jiān)管體系。“引進這些先進地區(qū)的法律法規(guī)和監(jiān)管條例，提升法治水平，最終讓法治對金融風(fēng)險起到真正有效的監(jiān)督和控制。”


    ■數(shù)說前海


    從2013年1月22日啟動到2015年6月底業(yè)務(wù)量大幅領(lǐng)先全國其他區(qū)域跨境貸備案金額達(dá)到1070億元


    前?？缇橙嗣駧刨J款業(yè)務(wù)加快推進，截至今年9月底，前?？缇橙嗣駧刨J款業(yè)務(wù)實際提款額達(dá)315億元


    外債宏觀審慎管理試點業(yè)務(wù)登記金額達(dá)5.17億美元


    赴港發(fā)行人民幣債券業(yè)務(wù)取得突破，區(qū)內(nèi)企業(yè)赴港發(fā)行人民幣債券10億元，QFLP試點實際跨境流入資金6.78億美元，QDIE試點已使用額度9.61億美元，各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)指標(biāo)均有所增長。


    截至今年6月底，前海共注冊互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)1273家，占到深圳市的90%以上。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)完整，包括P2P網(wǎng)絡(luò)貸款企業(yè)數(shù)百家，第三方支付企業(yè)56家，大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘企業(yè)82家，眾籌企業(yè)15家，征信企業(yè)11家，以及19個要素交易平臺。